文 | 赶碳号科技赶碳号最近聚焦的其实只有一个主题，但这个主题却关系到所有光伏企业的生死存亡。那就是在电力市场化改革中、在电力从供给侧到需求侧的这场深刻变革中，光伏储能制造企业将面临哪些挑战，又会有怎样的战略机遇？济南光伏展上的新发现图为济南光伏展；赶碳号摄原本计划至少花两天时间来逛的济南光伏展，赶碳号只花了不到一天时间，就基本上看完了。这场展会的全称叫“2025年第二十届中国（济南）国际太阳能利用大会暨第四届中国（山东）新能源与储能应用博览会”，最近三年赶碳号都参加了。客观说，今年的这场展会，无论是参展企业数量还是观众人数，都是过去三年中最少的一次，就连户外广告大牌，也只有通威和TCL两家企业。这在预料之中。隆基的展台，无论是户外BC和TOPCon在遮挡实验的对比，还是场馆内对于硅片厚度、强度的测试，都花了很多小心思，以理服人，案例教学。晶科的展台，则只是一个企业形象展示。用钱晶在2024SNEC时的话来说，应该节约了不少搭建成本。至于一道新能、锦浪科技等企业，今年甚至都没来参展。内卷时代，一切不能带来销售业绩的展会，都是耍流氓。毕竟，AI无限度消除了信息的不对称，企业的营销渠道、获客方式都在发生深刻变化。花费巨大、沟通效率又不算高的工业展览会，特别是国内展会，以后大概率要被淘汰了。毕竟，海外客户接受信息的方式还比较传统而严谨，不像国内抖音快手小红书都上，卷出天际。至于那些在济南光伏展上发名片、卖支架、卖车棚的临时工们，估计以后都要失业了。今后陌生人之间的沟通，很多场景都会被人与机器、机器与机器之间的沟通所取代，谁会认真翻看资料袋里的那一堆毫无设计感的名片呢？赶碳号仍然决定去现场，目的只有一个，毕竟这是“太阳能利用大会”，要看看在“利用”上企业们的一些作为。短短一天中，赶碳号也算了解到、看到为数不多几个还过得去的商业模式、细分赛道机会。比如，南京旗云中天，拥有丰富的天气数据资产，和“看云识天气”的能力。这些大数据作为宝贵的资产，已经成为国能日新等新能源预测公司的数据内核。后者在这个商业链条中，更专注于开发预测模型，开发客户。比如，浙江金华有一家叫“小金坞”的供应链公司，定位于光伏电站小辅料的“严选”，并通过智能的仓储配送体系，在一分一厘的细分赛道里建立了优势。要知道，光伏电站能不能稳定发电，辅料非常重要，小到一个螺母、卡扣。不是每家企业都能像天合富家那样建立近乎严苛的辅料体系，找一家有严选能力的供应链公司，是很多企业的选择。比如，当我们还在学着用Deepseek作诗时，海尔新能源早就通过无人机对户用、工商业屋顶进行丈量测绘，然后再将数据传导给AI数据模型，从而设计出一种发电最多的光伏板安装方案了。这里赶碳号要提一句，在这个场景为王、应用为王的时代，TCL、海尔、美的这些企业在C端用户、海外市场、数字化等等方面的能力，不容小觑。再比如，有些信息是第一次知道。特变新能源的相关负责人介绍，其组串逆变器在国内的出货量竟然已经做到了行业第三。不过，禾望的营销人员说，他们的逆变器也是国内第三，而且风电变流器是第一。电力真正的大需求是工业用电而不是居民用电，这就是为什么城市能级完全不同的包头的用电量，竟然是上海的70%。众所周知，远景能源是零碳园区的先行者。我们在展会上了解到，特变这家低调的巨头实际上也在布局零碳产业园区了，在准东新特硅基绿色低碳硅基产业园区就投建了1GW光伏和2GW风电项目，算是相当大的手笔。电力市场化改革，新能源入市，本质上就是通过市场之手，让能源走近用户，让绿电到最需要的地方去。未来，哪些企业投资运营管理的零碳园区最多，哪些企业的商业价值就会很大。光伏组件已经无人问津了。赶碳号在现场看到，工业机器人的展台前人们挤得水泄不通，就连轻质组件的展台也有不少人了解情况，但传统的光伏组件展台冷冷清清，一如整个行业当下的温度。光伏，已经越来越注重场景应用赛道的机会，即使在这样一场小小的展会上，也体现得非常鲜明。新能源入市后，哪些人躺平了？新能源入市，似乎正在促成当下光伏市场的一次回光返照。所以，现在光伏组件价格的微涨、逆变器的热销，大多是因为5月31日前的抢装。在此之后，很多人的日子会很难熬，阵痛期很长。在济南光伏展上，禾望电气的销售人员告诉赶碳号，他们一些下游分布式客户已经说了，等到今年6月1号，公司准备先放他两个月的假，大家各自四处看看，到时候再考虑接下来的路应该怎样走。简单一句话，就是躺平了。赶碳号当然并不赞同以上这种生活态度。在山东展会期间，有一位电力领域专家给赶碳号算了一笔账，就以山东省为例，光伏的度电成本才8分钱，上网电价三毛多。但是，即使上网电价三毛多钱了，每一个环节居然仍在亏钱不赚钱：各地政府大力扶持的最上游的光伏制造企业血亏，分布式开发商基本不赚钱，电站资产拥有者也不怎么赚钱。那么，中间这两毛多的毛利又不会凭空消失，这个“差价”究竟去哪里了呢？这，是一个看破不说破的玄学。只能说，在光伏应用的整个链条中，灰色地带、模糊地带远超我们的想象。光伏指标，正因为是一种重要的资源，所以才会像土地、财政补贴一样，成为地方产业招商的利器。既然如此，那索性交给市场这个无形之手，让新能源入市，让需求来直接决定供给。这样，生产关系自然就理顺了。俗话说得好，消灭了光伏指标这个模式，消灭“路条”中间商，再也没有人能赚差价了。各个环节自然都会痛苦，但那些懂客户、有产品力、服务能力的企业，将脱颖而出。个人认为，电力市场化改革，本质上就是一场需求侧的革命。因为传统电力系统以供给侧、源侧为中心，多建电站多发电，多建特高压多输电，但在配电网一侧则受制于需求，投入动力与热情不足，在需求侧，则长期处于被动接受状态。现在，整个改革的方向，就是要用需求的响应机制激发市场潜力，让多元主体企业共同参与，重构市场生态。所以，无论是分布式光伏发电开发建设管理办法的出台，还是新能源的入市，本质只有一个，那就是市场化，就是用需求侧倒逼供给侧、主要是源侧、网侧的转型。在此，赶碳号有一个观点供大家今后来验证：电力市场化改革，几乎是最后一个大型垄断行业的改革攻坚与破冰，是电力的供给侧与需求侧同时改革。不只是光伏企业，整个电力设备与新能源企业的价值锚点，都将由此发生深刻变化。对于光伏企业而言，这是一道分水岭，既分强弱，也决生死。制造端的过剩，将成为常态，特别是在同质化严重的环节和领域。那些只知埋头制造、只知盲目扩产，而不关注需求、不以客户为导向的电新企业，今后赚钱会变得越来越困难，亏钱亦将成他们的常态。头部企业，已悄然行动！在这场从供给侧向需求侧的巨大变革中，一些头部企业已经在悄悄行动了。最近一段时间，赶碳号就此先后在线下访问了阿特斯董事长瞿晓铧、协鑫集团董事局主席朱共山，线上访问了天合光能事事长高纪凡等等。高纪凡说，就在最近，天合光能进行了公司创业28年来最重要的一次战略升级。天合光能的定位，将“从一个产品领先者，转变成为全面解决方案的领先者。”天合光能的战略转型，实际上已经酝酿了相当长一段时间。据高纪凡介绍，2024年光伏制造环节供需失衡，但在下游的需求侧，却有着非常强烈的用电需求，不管是一个产业园区，还是其他一些用户，都有零碳的电力需求，供需之间的不平衡也非常严重。天合看到了其中的挑战，更看到了机遇。所以，公司在2024年专门成立了“蓝军”战略团队，和天合自己的“红军”战略团队进行PK，相互碰撞，充分融合，最终才确定天合光能最新的战略转型方向。即，采取以智慧能源解决方案、整体解决方案、系统解决方案、产品解决方案四位一体推进，以终端的解决方案为引领，来推动天合光能的产品创新。天合产品，包括光伏、储能、跟踪支架，还有其他的一些电子产品等等这些硬件产品，也包括软件产品，AI技术、互联网技术融合发展。“我们以需求侧为导向，围绕像天合富家聚焦的户用屋顶场景、工厂场景、零碳产业园区、零碳交通、零碳建筑，甚至一座城市里面所有绿色用能的场景，构建一个绿色低碳的能源体系。为此，我们在今年专门成立了全面解决方案事业群，由联席董事长高海纯担任总裁。天合富家是全面解决方案的排头兵，所以，我本人也下沉，亲自担任天合富家的联席总裁。”协鑫科技亦然。朱共山表示：“我对未来三到五年行业重大趋势的战略判断是——存量过剩导致光伏行业提前进入‘后硅基时代’，单纯的硅基赛道红利期已经彻底结束。接下来，是硅锂碳互促，长时储能为王，推动能源‘动力模型’大变革、‘能量模型’大替代、‘场景模式’大跃迁。这是一场重大的技术范式变革，光储算同行，绿能、绿氢、绿化一体，上游先进的新型硅材料、锂材料，推动中游制造革命和下游场景革命。”在头部光伏企业中，阿特斯是率先实现光伏+储能双轮驱动的，而且全球化功力深厚。这一轮光伏周期，在2024年这样的市场环境下，还能实现20多亿的净利润，应该说绝无仅有。去年，储能已经取代光伏，成为阿特斯的第一利润来源。瞿晓铧向赶碳号表示，行业的底层逻辑已经发生深刻改变。未来拉动清洁能源产业的，除了气候危机这样的因素以外，更根本的是要实现光储与化石能源的同价，只有这样这个行业才能真正拥有竞争力。电力市场化改革，只是改革进程中的一个缩影！有时候，我们需要站在更加宏观的视角下看我们的行业、企业以及自身。整个光伏制造业，在整个能源版图中，其实只是电源侧中一部分新能源的上游而已。我们首先要搞明白，问题究竟出在了哪里。长期以来，我们采取鼓励、刺激、补贴制造业+出口这种发展模式，我们的税收也主要向制造业征税。对于制造企业来说，即使能赚到更多的钱，其实也拿不走。在不怕老外、就怕老乡的激烈竞争中，只能投入一轮又一轮的竞赛，卷研发，卷产能，卷同行。这就是为什么，地方政府、资本市场、金融机构对于制造业万千宠爱加身，但制造业仍然很苦的道理。如果是一种渐进式的痛苦还好，但是现在外部环境发生了深刻变化，甚至就连二战以来、80年中所形成的整个世界格局都有动摇的迹象，百年未有之大变局，我们仍然大干快上，而且是盲目地同质化，必然会过剩，必然会内卷外化。这种现象其实发生在各行各业，不只是光伏。所以，那些政治与商业嗅觉敏锐的人早就意识到，中国经济实际上在五年前的2020年，就开始就推动一场深刻的变革：从单循环走向双循环。只不过这五年来，因为口罩的原因、整顿资本的原因等，在节奏上、效果上和人们的预期有所偏差。另外房地产硬着陆，除了对经济增长造成压力以外，也引发对系统性金融风险的担忧。总之，整个过程大家的体验不太好。回顾改革开放四十多年，我们的经济其实要么过冷，要么过热，想要完美控制，只是一种理想主义。即使是欧美，几百年来也做不到。受制于社会形态和管控模式，他们在配置资源、化解风险等方面，做得甚至还不如我们好，最近几年来已经越来越清晰地证明了这一点。赶碳号个人认为，总共在三个层面发生根本性改变。一是我们的经济增长方式，从过去偏重于制造业+出口，向制造与消费供需协同与平衡转变。二是我们的经济改革方向，从供给侧的改革，转向注重需求侧的改革，拉动消费成为重中之重，从而形成需求牵引供给、供给创造需求的高质量发展格局。三是我们的政策方向，将由分配制度改革这一最为重要和敏感的核心抓手牵引，同时推动税制改革（从注重对制造业征税，转向对消费环节征税）、社会保障体系改革、甚至也包括对政府考核机制的改革，淡化GDP权重等等。能源为百业之基。对于制造业大国、强国来说，更是要将能源的饭碗牢牢端在自己的手中。稳定且低廉的能源，决定着制造大国的竞争力。赶碳号在前面说过，启动于2002年的电力市场化改革，几乎是最后一个垄断性大行业的改革。这场改革持续了20多年，可见复杂性、系统性有多大。所以，我们如果站在上面这三个层面，来审视我们自身在这场改革中所处的位置，所能发挥的作用，可能对于形势就会有更清晰地把握，就能更好地理解“高质量发展”的应有之义。最后，赶碳号用四句话来总结。在这场改革中，电力新能源企业的价值将会重构：率先跑通需求侧的企业，价值将会重估；拥有硬核科技的企业，价值将会重估；AI深度赋能的电新企业，价值将会重估；真正拥有全球化能力的企业，价值将会重估。